¿Qué es un Reit (real estate investment trust) fideicomiso de inversión inmobiliaria?

Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es una empresa que posee, opera o financia bienes inmuebles que generan ingresos.

Siguiendo el modelo de los fondos mutuos, los REIT reúnen el capital de numerosos inversores. Esto hace posible que los inversores individuales obtengan dividendos de sus inversiones inmobiliarias, sin tener que comprar, gestionar o financiar ninguna propiedad por sí mismos.

INFORMACIÓN CLAVE:

• Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es una empresa que posee, opera o financia propiedades que generan ingresos.
• Los REIT generan un flujo constante de ingresos para los inversores, PERO ofrecen poca apreciación del capital.
• La mayoría de los REIT cotizan en bolsa como acciones, lo que los hace muy líquidos (a diferencia de las inversiones inmobiliarias físicas).
• Los REIT invierten en la mayoría de los tipos de propiedades inmobiliarias, incluidos edificios de apartamentos, torres de telefonía móvil, centros de datos, hoteles, instalaciones médicas, oficinas, centros comerciales y almacenes.

COMO FUNCIONAN LOS REIT:

Los REIT son una enmienda a la Extensión del Impuesto Especial a los Cigarros, la cual permite a los inversores comprar acciones en carteras de bienes raíces comerciales, algo que antes solo estaba disponible para personas ricas y a través de grandes intermediarios financieros.

• Las propiedades en una cartera de REIT pueden incluir complejos de apartamentos, centros de datos, instalaciones de atención médica, hoteles, infraestructura (en forma de cables de fibra, torres de telefonía celular y tuberías de energía), edificios de oficinas, centros comerciales, almacenamiento, terrenos forestales y almacenes. En general, los REIT se especializan en un sector inmobiliario específico. 
• Muchos REIT cotizan en las principales bolsas de valores y los inversores pueden comprarlos y venderlos como acciones durante la sesión de negociación.
• Estos REIT suelen negociarse con un volumen sustancial y se consideran instrumentos muy líquidos. 

TIPOS DE REIT.

Hay tres tipos de REIT:

REIT de acciones: La mayoría de los REIT son REIT de acciones, que poseen y administran bienes inmuebles que generan ingresos. Los ingresos se generan principalmente a través de alquileres (no mediante la reventa de propiedades).

REIT hipotecarios: Los REIT hipotecarios prestan dinero a propietarios y operadores de bienes raíces, ya sea directamente a través de hipotecas y préstamos, o indirectamente mediante la adquisición de valores respaldados por hipotecas. Atención con la sensibilidad de los intereses.

REIT híbridos: Estos REIT utilizan las estrategias de inversión de los REIT tanto de acciones como de hipotecas. 

La inversión en Real Estate Investment Trusts (REITs) es una forma popular de invertir en bienes raíces sin tener que comprar propiedades físicas. Los REITs son empresas que invierten en una variedad de activos inmobiliarios y ofrecen a los inversores la oportunidad de participar en el mercado inmobiliario de manera diversificada. Aquí te explicamos cuáles son los Pro y los Contra de este tipo de inversión:

 PROS Y CONTRAS DE INVERTIR EN REIT:

Ventajas:

• Liquidez
• Diversificación
• Transparencia
• Flujo de caja estable a través de dividendos
• Atractivos rendimientos ajustados al riesgo

Contras :

• Bajo crecimiento
• Los dividendos se gravan como ingresos regulares.
• Sujeto a riesgo de mercado
• Potencial de altas tarifas de gestión y transacción

FRAUDE REIT:

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) recomienda que los inversores tengan cuidado con cualquiera que intente vender REIT que no estén registrados en la SEC. Verifica el registro de REIT que cotizan en bolsa y no cotizan a través del sistema EDGAR de la SEC.

VEAMOS UN EJEMPLO DE UN REAL ESTATE INVESTMENT TRUST (REIT) EN LA VIDA REAL:

Simon Property Group, Inc., que es uno de los mayores y más conocidos REITs que se especializa en bienes raíces comerciales, específicamente en centros comerciales y propiedades minoristas en todo Estados Unidos y en algunos lugares internacionales. Aquí hay algunos detalles clave sobre Simon Property Group como ejemplo de un REIT en el sector inmobiliario:

• Tipo de REIT: Simon Property Group es un REIT de bienes raíces comerciales. Esto significa que se especializa en la propiedad y gestión de centros comerciales y propiedades minoristas.
• Propiedades: La cartera de Simon Property Group incluye una amplia variedad de centros comerciales y propiedades minoristas, que van desde centros comerciales regionales hasta tiendas minoristas, premium y outlet.
• Ingresos y Dividendos: Como REIT, Simon Property Group está obligado por la ley a distribuir la mayoría de sus ingresos a los accionistas en forma de dividendos. Los inversores en SPG pueden beneficiarse de los dividendos regulares que la empresa paga.
• Presencia Nacional e Internacional: Simon Property Group opera en todo Estados Unidos y también tiene propiedades en Canadá, Asia y Europa. Esto muestra su alcance internacional en el sector inmobiliario comercial.
• Gestión y Desarrollo: Además de poseer y operar propiedades existentes, Simon Property Group se dedica al desarrollo de nuevos centros comerciales y la expansión de propiedades minoristas para seguir siendo líder en su industria.
• Rendimiento en el Mercado: Las acciones de SPG cotizan en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y son seguidas de cerca por inversores que buscan exposición al sector inmobiliario comercial.

Este ejemplo de Simon Property Group ilustra cómo los REIT pueden ofrecer a los inversores, la oportunidad de participar en el sector inmobiliario comercial a través de la compra de acciones en una empresa que se especializa en la propiedad y gestión de propiedades minoristas. Como inversor, puedes obtener ingresos a través de dividendos y beneficiarte del potencial crecimiento del valor de las acciones a medida que las propiedades de la empresa generan ingresos. Ten en cuenta que el desempeño de un REIT en particular, como SPG, puede verse afectado por factores económicos y del mercado, por lo que es importante realizar una investigación adecuada antes de invertir.

COMO PUEDES INVERTIR EN REIT:

• Elije el tipo de REIT:

Los REITs pueden clasificarse en diferentes categorías, como REITs de bienes raíces residenciales, REITs de bienes raíces comerciales, REITs de bienes raíces industriales, REITs de bienes raíces de atención médica, entre otros. Elige un tipo que se adapte a tus objetivos de inversión.

• Abre una cuenta de corretaje:

Debes abrir una cuenta de corretaje si aún no tienes una. Puedes hacerlo en una correduría en línea o en una empresa de servicios financieros.

• Investiga antes de invertir en un REIT:

Investiga y analiza diferentes REIT para determinar cuáles se ajustan a tu estrategia de inversión y objetivos. Considera factores como el historial de dividendos, la calidad de las propiedades subyacentes y la gestión del REIT.

• Compra acciones de REIT:

Una vez que hayas identificado un REIT en el que deseas invertir, puedes comprar acciones de ese REIT a través de tu cuenta de corretaje. Utiliza la plataforma de negociación de tu corredor para realizar la compra.

• Diversificación:

Considera diversificar tu inversión en REITs para reducir el riesgo. Puedes invertir en varios tipos de REIT para tener una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias.

• Monitoreo:

Mantén un seguimiento regular de tus inversiones en REIT y ajusta tu cartera según sea necesario. Observa los informes financieros y el rendimiento del REIT.

• Considera los impuestos:

Ten en cuenta las implicaciones fiscales de invertir en REIT, ya que los dividendos de los REIT están sujetos a impuestos.

Recuerda que antes de invertir en REIT o cualquier otro activo, es importante tener en cuenta tu tolerancia al riesgo y objetivos financieros. Considera hablar con un asesor financiero o un profesional de inversiones para obtener orientación específica para tu situación. Ten en cuenta que las inversiones en el mercado inmobiliario, incluidos los REIT, pueden estar sujetas a riesgos, y los precios de las acciones pueden fluctuar. Es importante realizar una investigación adecuada y diversificar tu cartera de inversiones.